Los altos volúmenes de hipotecas ayudaron a impulsar los resultados del tercer trimestre del primer banco nacional y equitativo


Los sólidos volúmenes hipotecarios y la reapertura continua de la economía ayudaron a impulsar los resultados del tercer trimestre para dos de los principales prestamistas hipotecarios del país, a pesar de ajustar los diferenciales de las tasas de interés.

Sin embargo, será cada vez más difícil superar los niveles de hace un año debido a la actividad hipotecaria récord a fines de 2020 y principios de 2021. First National advirtió que las originaciones de hipotecas en el cuarto trimestre podrían bajar hasta un 25% en comparación con el año anterior por esa razón.

«Esperamos que la nueva originación sea menor en el cuarto trimestre que el año pasado, lo cual creo que es comprensible considerando que el cuarto trimestre del año pasado fue excepcional», dijo Jason Ellis, presidente y director de operaciones. «Sin embargo, si esta perspectiva se mantiene, los volúmenes de viviendas unifamiliares aún estarían más de un 20% por encima de los niveles de 2019, lo que pone esto en perspectiva».

Equitable Bank también registró sólidos resultados en el trimestre, incluido un aumento interanual del 20% en las originaciones de viviendas unifamiliares alternativas y un aumento del 259% en los saldos de las hipotecas inversas.

A continuación se muestran los aspectos más destacados de las transcripciones de las conferencias telefónicas del First National and Equitable Bank. Los comentarios clave se destacan en azul.

Enlaces rápidos:


  • Lngresos netos: $ 47,6 millones (-34%)
  • Nuevas originaciones: $ 8.4 mil millones (+ 10%)
  • Originaciones unifamiliares: $ 6.1 mil millones (+ 4%)
  • Renovaciones de hipotecas: $ 1.7 mil millones (-1%)
  • Préstamos en administración: $ 122,3 mil millones (+ 4%)

Destacados de su convocatoria:

  • El presidente y director ejecutivo, Stephen Smith, señaló que First National vio una fuerte demanda de hipotecas en el tercer trimestre en medio de las cambiantes condiciones del mercado. “…Los diferenciales hipotecarios se redujeron considerablemente desde los niveles normalmente altos del año pasado y, como resultado, nuestras métricas de ganancias tradicionalmente sólidas se redujeron a pesar de los mayores volúmenes de negocios.«
  • «Creo que la estacionalidad tradicional volverá al mercado, pero en 2021 también estamos viendo que los niveles de actividad del mercado se ajustan a niveles algo más normales después del ritmo del año pasado», agregó Smith.
  • Al comentar sobre la disminución en las renovaciones de hipotecas, Smith dijo lo siguiente: “… creemos que esto es el resultado de menos oportunidades ya que más prestatarios han optado por refinanciar sus hipotecas para aprovechar el entorno de tasas bajas.«
  • Las hipotecas de First National bajo administración alcanzaron un nuevo récord, aumentando un 4% año tras año, aunque Smith señaló, «el nivel de actividad de prepago atenuó un poco el impacto de nuestras mayores originaciones.«
  • «Los diferenciales hipotecarios se han reducido en los últimos seis meses, una señal de una competencia renovada provocada por una mayor estabilidad económica en comparación con el año pasado», dijo Smith. «De hecho, Los diferenciales son ahora tan estrechos como lo eran antes de la gran recesión de 2008.«
  • Los ingresos del tercer trimestre disminuyeron un 5% año tras año debido a menores ingresos en transacciones de colocación, compresión de márgenes y un cambio en la mezcla de productos, señaló Robert Inglis, director financiero. “Lo más significativo es que el cambio de mezcla presentó una Cambio en la demanda de los prestatarios a favor de hipotecas a 5 años a expensas del dinero a 10 años.. Hace un año estábamos haciendo más negocios a 10 años mientras los prestatarios estaban sujetos a tasas históricamente bajas ”, dijo. «Las tarifas de colocación están directamente relacionadas con el plazo de las hipotecas y, como tal, En igualdad de condiciones, las hipotecas a 5 años proporcionan aproximadamente un 50% menos de ingresos por unidad. Por supuesto, una hipoteca a cinco años es una oportunidad renovada en cinco años.«
  • Cuando se le preguntó cómo First National espera que los volúmenes de renovación tengan una tendencia en el futuro previsible dado que las tasas ahora están aumentando, Jason Ellis, presidente y director de operaciones, dijo lo siguiente: “Creo que toda la industria vio velocidades elevadas de prepago relacionadas con el refinanciamiento temprano o las actividades de renovación anticipada ya que los prestatarios buscaron fijar estas tasas más bajas por plazos más prolongados. A medida que las tasas comiencen a subir, se reducirá el valor relativo de un prestatario que participe en esas actividades. Entonces, ciertamente anticipo que First National, como la mayoría de los prestamistas, se beneficiará a medida que las tasas comiencen a subir y las velocidades de prepago disminuyan. Esto se reflejará tanto en las oportunidades de renovación como en la retención «.
  • Cuando se le preguntó qué pasos ha tomado First National para ayudar a impulsar las renovaciones, Ellis agregó lo siguiente: “Hemos adoptado un enfoque mucho más moderno para las renovaciones con firmas digitales y prácticas de renovación automatizadas, lo que facilita mucho el proceso y reduce la resistencia a la renovación desde la perspectiva del prestatario. Entonces, creo que estamos adoptando tanto la tecnología como el servicio al cliente para asegurarnos de que estamos maximizando la utilidad de esas renovaciones «.
  • Se le preguntó a Ellis sobre el hecho de que la mayor parte del crecimiento reciente en la dotación de personal se ha producido en la suscripción residencial. “Como ha visto, los volúmenes de originación estuvieron en niveles récord durante los últimos años y necesariamente requirieron contrataciones tanto en el lado de First National como a través de la suscripción externa que realizamos para nuestros clientes externos. La ventaja en el futuro será que tras la adjudicación inicial de nuevas solicitudes, mantendremos nuestro tiempo de respuesta para los corredores y la edad de cumplimiento posterior a la adjudicación, ya que estamos revisando los documentos, será mucho más eficiente. Y incluso si el mercado se modera desde los niveles más altos que hemos visto en los últimos meses, creemos que nuestros niveles de personal son apropiados ahora para brindar excelentes niveles de servicio, pero sin exceso de personal en ningún aspecto ”.

Primera conferencia telefónica nacional del tercer trimestre


  • Lngresos netos: $ 72.5 millones (+ 2% interanual)
  • Préstamos en administración (minorista): $ 40,2 mil millones (+ 13%)
  • Margen de interés neto: 1,83% (+14 pb)
  • Préstamos hipotecarios inversos: $ 175 millones (+ 259%)

Destacados de su convocatoria:

  • Los saldos de las hipotecas inversas aumentaron un 259% en comparación con el año anterior debido a la «mayor participación de mercado impulsada por una estrategia de canal en evolución».
  • «En 2022, nuestro objetivo es un crecimiento de los activos de hipotecas inversas de más del 150%.”, Dijo el presidente y director ejecutivo Andrew Moor.
  • El banco vio un 20% de aumento año tras año en las originaciones alternativas de viviendas unifamiliares, que asciende a $ 2 mil millones, que fue un factor clave de las ganancias del tercer trimestre. Esto es tres veces las originaciones en comparación con hace apenas un año.
  • Equitable Bank espera otro crecimiento del 15-20% en su cartera de préstamos unifamiliares el próximo año, bajo el supuesto de que la actividad de la vivienda «volverá a una cadencia más normal después de la pandemia».
  • “El regreso a la oficina de muchos trabajadores y el plan de Canadá de recibir hasta 420.000 residentes permanentes el próximo año ayudará a los bienes raíces de las grandes ciudades, donde el banco tiene una franquicia muy sólida y una visión constructiva del riesgo”, agregó Moore.
  • Los depósitos de EQ Bank a partir del tercer trimestre se situaron en $ 6,9 mil millones, un 60% por encima de los niveles de 2020. Moor señaló que las transacciones digitales aumentaron un 99% en comparación con hace un año.
  • Equitable Bank emitió 350 millones de dólares en bonos garantizados en septiembre con un margen de 15 puntos básicos sobre los intercambios intermedios de euros, «lo que se traduce en que esto se convierte en el costo más bajo de financiación mayorista de nuestra pila, más de 55 puntos básicos más barato que los GIC», dijo Chadwick. Westlake, director financiero. «Estamos muy contentos de obtener la participación de más de 40 nuevos inversores institucionales internacionales netos en 15 países, lo que resultó en una primera emisión con una suscripción excesiva de tres veces».
  • “También se espera que los atrasos en nuestro banco personal y comercial sigan siendo bajos Tasas de pérdidas anualizadas a medio plazo de 1 punto básico a 2 puntos básicos para la cartera hipotecaria.”, Agregó Westlake. Los préstamos deteriorados brutos cayeron un 21% en comparación con el año anterior.
  • Cuando se le preguntó sobre las perspectivas de Equitable Bank para 2022, Moor dijo: «Realmente no construimos ninguna expectativa de tasa …[but] a medida que aumentan las tasas preferenciales, por ejemplo, no seguiríamos el paso de bloqueo en el lado de EQ Bank de las cosas. Entonces puede haber algún NIM razonable [net interest margin] para ser capturado si ve que sube el valor principal que no se ha tenido en cuenta en ninguna de nuestras proyecciones en este momento.«

Equitable Bank Q3 conortellamada de ference


Nota: Las transcripciones se proporcionan tal cual de las empresas y / o fuentes de terceros, y su precisión no se puede garantizar al 100%.



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