El prestamista no bancario CMLS lanza un HELOC


Para aquellos con un 20% o más de capital, los HELOC son casi el producto más popular en el mercado de hipotecas de alto nivel. Más de 2 millones de canadienses tienen uno.

Y ahora aquellos que buscan una HELOC (línea de crédito con garantía hipotecaria) tienen otra opción, esta vez del prestamista no bancario CMLS.

CMLS se une a Scotiabank, Manulife Bank, B2B Bank, MCAP, Optimum y, próximamente, TD Canada Trust como corredores de crédito nacionales con un HELOC de primera. (También hay innumerables prestamistas provinciales con HELOC, como Meridian Credit Union).

“Un HELOC ha sido el producto más solicitado en todas las encuestas de corredores que hemos realizado durante los últimos tres años”, dice Dan Putnam, vicepresidente senior y director de hipotecas residenciales. «Así que estamos encantados de haber marcado finalmente esa casilla».

CMLS Home Line es una hipoteca más HELOC (dos cargos separados sobre el título). Esta es la primera iteración del producto, dice la compañía. Planifica actualizaciones futuras, incluida una parte de la hipoteca no asegurada, un cargo único y la capacidad de actualización completa.

“Buscamos avanzar rápidamente y hemos apuntado al segundo trimestre de 2022 como un objetivo agresivo pero realista para la próxima evolución [of the product]”, Dijo Sam Rizzo, director de ventas de corredores del este de Canadá, desarrollo comercial, hipotecas residenciales.

Home Line de la compañía está respaldada por un importante prestamista de balance de terceros (por ejemplo, un banco), pero la compañía no pudo revelar quién.

Aquí hay un vistazo rápido a las fortalezas y debilidades de la versión que acaba de lanzarse.

Los profesionales

  • A diferencia de los HELOC de los grandes bancos, CMLS ofrece una tasa asegurable baja en la parte de la hipoteca
  • El pago mínimo de HELOC es solo de intereses
  • Los prestatarios pueden transferir otras deudas al HELOC para reducir sus índices de deuda y ayudarlos a calificar.
  • CMLS cubre el costo de transferencia de la parte de la hipoteca (para compensar esto, reduce ligeramente la compensación del corredor)
  • La compañía tiene algunas de las reglas de derechos adquiridos más flexibles en el mercado hipotecario canadiense, lo que significa que otorgará a los prestatarios una hipoteca asegurable a pesar de que originalmente tienen una casa de $ 1 millón, amortización a 30 años, refinanciamiento previo, etc., siempre y cuando su hipoteca cumplía con las reglas federales en el momento de la creación
  • Los fondos HELOC están disponibles por teléfono o en línea (los fondos se pueden transferir a la cuenta bancaria del prestatario antes del siguiente día hábil)

Los contras

  • El HELOC es renovable pero no se puede volver a adelantar, lo que significa que el crédito disponible de LOC no aumenta a medida que paga la parte de la hipoteca
  • Hay dos aplicaciones independientes
  • Hay dos cargos separados (con tarifas adicionales de registro y tasación para el segundo cargo de HELOC; reembolsado parcialmente para los corredores de estatus)
  • El HELOC no puede exceder el 50% del monto de la hipoteca (por ejemplo, si tiene una hipoteca de $ 400,000, la porción de LOC no puede ser más de $ 200,000; esto no es una gran desventaja dado que el canadiense promedio con un HELOC solo usa el 28% de su límite, según Mortgage Professionals Canada)
  • El valor máximo de la propiedad es de $ 1 millón, a menos que la hipoteca cumpla con los requisitos de derechos adquiridos (p. Ej., La casa se compró por menos de $ 1 millón y / o cumplía con las reglas del asegurado en el momento en que se contrató la hipoteca)
  • La compensación del corredor en HELOC se basa en un saldo promedio de 60 días (muchos prestamistas pagan sobre el límite aprobado)
  • La amortización máxima es de 25 años sobre la parte de la hipoteca (dado que es asegurable), mientras que los bancos permiten hasta 30 años.
  • A diferencia de los HELOC de bancos y ciertas cooperativas de crédito, este no está disponible en alquileres no ocupados por el propietario

Al igual que otros prestamistas, el HELOC de CMLS se califica utilizando el mayor de: (A) la tasa de referencia (5.25% actualmente), o (B) la tasa de contrato (actualmente preferencial + 0.50%) más 200 puntos básicos. En el lanzamiento, estará disponible en Alberta, Columbia Británica y Ontario.

El veredicto

«Cada expansión de la elección del consumidor es un beneficio», dice el corredor veterano Ron Butler sobre la nueva oferta, «particularmente cuando las tasas de renovación en la porción de plazo siempre serán competitivas en una empresa como CMLS».

La mayor queja que muchos tendrán con esto es la falta de capacidad de readvanzabilidad. A los clientes les encanta esta función porque les ayuda a generar liquidez con cada pago de la hipoteca. Es normal en todos los grandes bancos.

Dicho esto, CMLS Home Line tiene su nicho. Si no le importa que su límite de préstamos aumente, puede obtener una tasa tan baja como 2.69%. La mayoría de los bancos son del 2,79% y más. ¿Son esos ~ $ 470 de ahorros en intereses por $ 100,000 de hipoteca que valen las limitaciones del producto? Para aquellos con altos índices de endeudamiento y / o sin necesidad de liquidez futura, puede serlo.

CMLS tiene una amplia competencia en el espacio de los corredores, por supuesto. TD se unirá al partido en enero y, según los informes, First National también está trabajando en un HELOC. Sin embargo, la competencia directa más dura de la empresa es probablemente Manulife.

Su Manulife One es actualmente más económico en términos de tasas y ofrece compensación de intereses con una cuenta corriente integrada. Pero Manulife no le permite transferir otras deudas a la línea de crédito con el fin de reducir sus índices de endeudamiento. Un HELOC no es de mucha ayuda si no puede calificar para él.



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