Cion Digital tiene como objetivo cerrar la brecha entre la tecnología heredada y las criptomonedas


Snehal Fulzele tiene experiencia en ver la ineficiencia del mercado y abordarla con tecnología.

Lo que hizo para resolver el sesgo de nicho de prestamistas en Cloud Lending Solution, ahora lo está haciendo para cerrar la brecha entre la infraestructura institucional heredada y el mundo de las criptomonedas en Cion Digital.

Debutando en Money2020 de este año, Cion Digital ayuda a las entidades que buscan expandirse en el ecosistema de activos digitales a estar completamente ‘listas para criptografía’.

Esos grupos pueden implementar nuevos sistemas de pagos, finanzas y préstamos que cumplan con las normas que cierren la brecha entre TradFi y DeFi.

La plataforma de orquestación digital Blockchain de Cion acelera la integración, proporciona opcionalidad, evita la deuda técnica desde el inicio y elimina la fricción de la creación de pagos y financiación innovadores en tiempo real basados ​​en blockchain.

Facilita el movimiento de dinero en tiempo real utilizando la tecnología blockchain al tiempo que ofrece soluciones listas para usar y una rápida integración con los principales intercambios de cifrado, protocolos DeFi y servicios de agregación.

“Queríamos crear una forma más sencilla para que las instituciones se conectaran rápida y sin problemas con el complejo y cambiante mundo de las finanzas descentralizadas”, dijo Fulzele, quien se desempeña como CEO de Cion Digital.

Líderes senior de la industria

“Reunimos a líderes fintech de alto nivel que han ayudado a los bancos, los pagos y las instituciones crediticias a adaptarse y evolucionar a medida que la tecnología digital y la nube han transformado los sistemas financieros. Nuestros líderes entienden los pagos, la banca y los préstamos increíblemente bien y saben que las instituciones necesitan soluciones que hagan evolucionar rápidamente sus sistemas financieros existentes para la nueva economía digital y eviten que se interrumpan ”.

Junto a Fulzele se encuentran los exalumnos de Cloud Lending Chris Boas, que se desempeña como vicepresidente ejecutivo y gerente general de APAC, y el jefe de ventas Jim Donatelli.

Su cofundador es Fred Brothers, quien ocupó cargos ejecutivos en FIS y eCommerce Strategy y fue miembro de la junta de Cardlytics.

También están a bordo la CMO Katie Robinson, que ha trabajado en Alliance Data y FIS, y Arpit Agrawal, vicepresidente ejecutivo de ingeniería y gerente general de India, que anteriormente estuvo en Blockchain Simplified.

A Fulzele se le ocurrió la idea de Cloud Lending Solutions después de tener conversaciones con actores clave de la industria que dijeron que aprueban un bajo porcentaje de aplicaciones que reciben.

Lo que le intrigaba era que a menudo no era la solvencia lo que impedía que la solicitud siguiera adelante. Podría haber sido cualquier cosa, desde el prestamista utilizando parámetros operativos de exclusión hasta el prestatario que necesita menos del préstamo mínimo que ofrecen.

Los prestamistas se estaban congelando innecesariamente de buenas perspectivas comerciales debido a la tecnología limitada.

En 2018, Cloud Lending Solutions se vendió a Q2 Holding por $ 140 millones. Fulzele dijo que el segundo trimestre se sintió atraído por las soluciones de préstamos de Cloud Lending Solutions, que coincidían con la suite de banca en línea del segundo trimestre. Permaneció como gerente general del lado de los préstamos hasta fines de 2020.

Logotipo de Zion Digital.

‘Las fintechs lideran con la innovación’

“Entonces, durante ese tiempo, implementamos predominantemente la tecnología en el mundo fintech ahora, en los bancos y cooperativas de crédito más tradicionales”, dijo Fulzele.

“Así que simplemente muestra cómo las fintech lideran la innovación, y luego sus instituciones más tradicionales, simplemente lo siguen. Por lo general, permanecen al margen, mirando realmente qué funciona, qué no funciona, y entran.

“Eventualmente entrarán y adoptarán lo bueno de esas tecnologías. Y creo que eso es lo que experimenté personalmente en esa transición de fintech como nuestro principal cliente principal a ser bancos y sindicatos convirtiéndose en nuestro principal cliente ahora «.

Fulzele está trayendo una vez más tecnologías novedosas, esta vez protocolos descentralizados y criptomonedas, a instituciones establecidas, que una vez más están observando las innovaciones desde el margen. Habló con muchos de ellos y vio que reconocían un gran potencial en la tecnología blockchain, pero no sabían cómo empezar.

“No sabían cómo hacerlo porque es un mundo tan nuevo”, observó Fulzele. “Los libros de contabilidad distribuidos y la forma en que escribes código en el mundo de blockchain es muy diferente a cómo lo haces en un mundo de programación tradicional. Entonces, aunque la promesa está ahí, no sabían cómo pensar en cerrar esa brecha de conexión y dominio.

“Y ahí es donde sentimos que hay una oportunidad para que la ciencia entre y simplifique el mundo de blockchain para que las instituciones tradicionales puedan participar esencialmente en la criptoeconomía corporativa sin tener que gastar millones de dólares o tener que contratar docenas de blockchain. ingenieros. Así que ahí es donde entramos nosotros. Esa es la oportunidad que buscamos. Básicamente, anticipamos una necesidad para los próximos 10, 15, 20 años de que las soluciones basadas en blockchain como las criptomonedas y las titulizaciones de activos digitales se conviertan en la corriente principal, y queremos ser la capa tecnológica que pueda ayudar a las empresas establecidas a participar en esos cambios «.

Evolución de la realización

Fulzele ha visto una evolución en la forma en que la industria ve la capacidad de blockchain para cambiar las finanzas durante la última década.

Al principio, no muy diferente de cómo la gente veía el P2P y el crowdfunding como sistemas revolucionarios que dejarían las operaciones heredadas en el polvo, por lo que describieron a blockchain como una panacea para todas las ineficiencias y problemas operativos que enfrentan las instituciones.

Debido a su distribución, la gente imaginó que blockchain uniría instituciones en una sola red, pero esa es una tarea casi imposible, sugirió Fulzele.

“Aunque el resultado final pueda parecer sorprendente, simplemente no es práctico. En realidad, no es práctico porque todas las empresas tienen problemas operativos. Es un problema difícil de resolver «.

Pero lo que abordaron las empresas fueron todo tipo de problemas cuyas soluciones se basaban en cadenas de bloques públicas como Ethereum, dijo. Contamos con finanzas descentralizadas, NFT y aplicaciones de movimiento de dinero que crean nuevas oportunidades al tiempo que mejoran los sistemas existentes. Y esas soluciones se aplican mejor a una sola institución, cree Fulzele.

Tomemos, por ejemplo, la deuda estructurada, dijo. Las transacciones complejas pueden demorar un año debido a los tratos con múltiples inversionistas, agencias de calificación y vehículos de propósito especial. Luego tienes que definir los términos y la distribución y trabajar con los fideicomisarios.

“Es simplemente un mundo complejo”, admitió Fulzele. “Pero se centra en una transacción. Esa es una gran aplicación de blockchain «.

Los clientes de Cion Digital a menudo están involucrados en múltiples flujos como préstamos de consumo no garantizados, financiamiento de comerciantes y financiamiento de POS, dijo Fulzele. Con millones de usuarios finales colectivos, estas instituciones ven oportunidades para vender productos basados ​​en criptomonedas a sus bases de clientes existentes, incluidos aquellos con archivos delgados, muchos de los cuales poseen criptomonedas.

Abrumador para los prestamistas

Quizás quieran ofrecer préstamos contra tenencias de criptomonedas. Si decidieran hacerlo internamente, la institución tendría que reclutar primero a técnicos con experiencia en blockchain. Luego viene la creación de vínculos con quizás una docena de proveedores, como custodios, especialistas en ejecución de operaciones, proveedores de liquidez y especialistas en liquidación. Y no se olvide de las necesidades de cumplimiento.

“Es muy abrumador para el prestamista porque ahora tienen que administrar las relaciones con todos estos proveedores y luego encontrar una solución y luego poner esa solución en su flujo de trabajo existente”, dijo Fulzele. “Creo que todo el proceso les lleva dos años.

“Ya hemos hecho conexiones con una gran cantidad de custodios, una gran cantidad de proveedores de liquidez, una gran cantidad de proveedores de liquidación, una gran cantidad de proveedores de cumplimiento, y no hay código encima. Eso, probablemente dentro de unos tres o cuatro meses, ofrecerá la misma capacidad.

«Ahí es donde entramos nosotros. Básicamente, reducimos el costo y el tiempo de comercialización para un prestamista establecido, especialmente los prestamistas que no son expertos en criptografía».

Existe un gran debate sobre si la criptomoneda es principalmente una reserva de valor o si existe una fuerte necesidad de utilizarla en la economía. La tecnología te permite hacer ambas cosas, dijo Fulzele. Los tenedores pueden prestar a cualquier persona en el mundo mientras obtienen beneficios reales, especialmente en comparación con los intereses bancarios. Aquellos que conocen el ecosistema y la tecnología pueden hacerlo con un riesgo mínimo.

Pero la regulación vendrá inevitablemente, con la SEC posiblemente determinando cuánto pueden los tenedores apostar a la vez, por ejemplo. Los empresarios e instituciones inteligentes deben tener en cuenta esta incertidumbre.

Fulzele dijo que compre ahora, pague después, a pesar de todo su rumor, es esencialmente un préstamo a plazos. Este es un momento peligroso para que el concepto esté ganando terreno porque las bajas tasas de incumplimiento pueden camuflar modelos de suscripción irregulares.

Prueba de estrés del modelo

“Una vez que llegamos a esa parte del ciclo crediticio donde las cosas están apretadas, la economía está apretada… ahí es cuando pondrás a prueba tu modelo de suscripción”, dijo. “Ahí es cuando pondrá a prueba su apetito por la gestión de riesgos, o sabrá qué tan creíble lo ha hecho.

“Muchas de estas empresas de operadores binarios, me sorprendería si continúan ese impulso para siempre. Habrá un tiempo porque estos son préstamos. Al final del día, la gente incurrirá en incumplimiento. Y si vas a un territorio en el que probablemente sea un 500 FICO y no te importa, creo que vendrá y te morderá.

“La comodidad es la nueva lealtad. Lo estás haciendo realmente muy conveniente para que los usuarios finales compren, y creo que la Generación Z y los millennials quieren pagar todo a plazos, incluso si una camiseta vale 25 dólares. Pero es un juego de gestión de riesgos al final del día. Así que creo que muchos de los otros jugadores de BNPL serán eliminados con el tiempo. Los que tendrán éxito son los que se las han arreglado para hacer correctamente el trabajo de gestión de riesgos «.

Crypto ofrece una posibilidad BNPL intrigante, dijo Fulzele. Los comerciantes pueden aceptar criptomonedas como garantía, que pueden liquidarse fácilmente si el prestatario incumple o el LTV cae por debajo de un punto específico. La gestión de riesgos ya está integrada en el producto, por lo que existen controles a pesar de que las criptomonedas son volátiles.

La capacidad de titularizar carteras en la cadena de bloques es tentadora para las instituciones financieras, dijo Fulzele. Pueden insertar algún tipo de vehículo de propósito particular en la cadena de bloques que puede controlar las distribuciones a los inversores.

“Esto suena asombroso (para las instituciones financieras) porque reduce la duración de sus transacciones de 12 meses a, digamos, nueve meses”, dijo Fulzele. “Eso es millones de dólares de ahorro y eso brinda más transparencia a los inversionistas. Entonces esas instituciones progresistas eventualmente se beneficiarán, pero tienen que pasar por el proceso de que esto no sea lo habitual. Creo que realmente tenemos que entender esto «.



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