Bonos frente a acciones: 5 diferencias clave



En el mundo de las inversiones, las acciones son el alma de la fiesta. Los lazos, francamente, son aburridos.

Incluso si usted es un inversor que decide configurar y olvidarse de las acciones, el simple hecho de observar las acciones puede ser emocionante. El año pasado, el mercado de valores nos trajo historias locas sobre GameStop, Tesla y los comerciantes diarios recién acuñados. Pero, ¿quién diablos inicia una conversación hablando de lo que estaba haciendo el mercado de bonos en la actualidad?

Las acciones son ciertamente el activo más interesante, pero al invertir, vale la pena ser al menos un poco aburrido. Aquí hay una introducción a las acciones frente a los bonos, y por qué necesita poseer ambos.

¿Qué es una acción?

Cuando una empresa quiere recaudar efectivo, a menudo se hace pública. Eso significa que sus acciones estarán disponibles en el mercado abierto para inversores como usted y como yo. Por lo general, comprará acciones en una bolsa, como la Bolsa de Valores de Nueva York.

Si bien las acciones a menudo se describen como una inversión arriesgada, eso es una simplificación excesiva. Invertir en acciones de primera está muy lejos de invertir en acciones de un centavo, que generalmente son súper baratas porque la compañía detrás de ellas no es rentable o tiene problemas financieros. Puede reducir aún más su riesgo invirtiendo en fondos indexados, que automáticamente lo invierten en cientos o incluso miles de empresas. Eso lo protege del riesgo de que una empresa falle.

Invertir en acciones es típicamente la forma en que aumenta su dinero y construye un nido de huevos. Aunque el mercado de valores puede ser volátil, no debe asustarse por las pérdidas a corto plazo. El crecimiento a largo plazo es lo que busca.

Cuando compras acciones de una empresa, te conviertes en propietario de una pequeña fracción de la empresa. Usted gana dinero con acciones de dos maneras.

Ganancias de capital

Si posee una acción y el precio de la acción sube, puede vender sus acciones para obtener ganancias a través de las bolsas de valores. Uno pensaría que esto sucede porque la empresa está ganando dinero. Pero a veces el precio de una acción se disparará aunque la empresa emisora ​​esté perdiendo dinero. O caerá en picado a pesar de que a la empresa le va bien.

Eso es porque los mercados de valores nos dicen las predicciones de los inversores, en lugar de la realidad actual. Tesla, por ejemplo, perdió dinero casi todos los trimestres desde que salió a bolsa en 2010 hasta 2018, sin embargo, sus acciones aún se dispararon 1.340% en ese período.

Pagos de dividendos

A veces, las empresas distribuyen parte de sus beneficios a los accionistas mediante el pago de un dividendo. Es más probable que obtenga un dividendo de las acciones de primera, que son emitidas por grandes corporaciones con un largo historial de ganancias estables. Piense en los Johnson & Johnsons y Procter and Gambles del mundo. Una empresa que está en modo de inicio necesita reinvertir sus ganancias y probablemente no pagará dividendos.

No hay límite sobre cuánto puede ganar una corporación, lo que significa que, en teoría, sus ganancias potenciales en acciones también son ilimitadas. Podrías convertirte en millonario eligiendo la próxima Apple o Amazon. Pero también podría perder toda su inversión si una empresa cierra.

¿Qué es un bono?

Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por un gobierno o una corporación. Cuando inviertes en bonos, te conviertes en acreedor. Le pagan siempre que la corporación o el gobierno no incumplan su deuda. Hay tres tipos principales de bonos:

  • Tesoro de Estados Unidos, que son emitidos por el gobierno federal. Se les considera la inversión más segura del planeta, porque el riesgo de que el gobierno de EE. UU. Incumpla su deuda es esencialmente cero.
  • Bonos municipales, que son emitidos por gobiernos estatales o locales. Son un poco más riesgosos que los bonos del Tesoro de EE. UU., Pero aún se consideran una inversión segura.
  • Bonos corporativos, que son emitidos por corporaciones. Invertir en la deuda de una empresa puede variar mucho en términos de nivel de riesgo. Los bonos corporativos más seguros a menudo se denominan bonos de grado de inversión. Los más riesgosos se conocen como bonos basura.

La mayoría de los bonos ofrecen pagos fijos llamados cupones que generalmente se entregan dos veces al año. Cuando el bono llega a su fecha de vencimiento, es decir, la fecha de finalización del préstamo, también se le reembolsa el capital.

Entonces, si compró un bono por $ 10,000 que pagó un interés del 5% durante cinco años, obtendría pagos de intereses de $ 500 en total por año durante cinco años. Luego, al cabo de cinco años, recuperaría sus $ 10,000.

Los bonos no tienen el potencial de hacer reyes que tienen las acciones. Si compró bonos en la próxima Apple o Amazon que pagan un 3% anual, obtendrá un 3% anual sin importar cuánto se beneficie la empresa o cuánto aumente el precio de sus acciones.

Los bonos son generalmente más seguros que las acciones. Pero nuevamente, eso es una simplificación excesiva. Al igual que las acciones, los bonos también corren toda la gama de riesgos.

Los bonos del Tesoro de los EE. UU. Están respaldados por el gobierno federal, por lo que, en esencia, tiene la garantía de recibir el reembolso. La desventaja de los valores del Tesoro es que obtienes pagos de intereses extremadamente bajos porque apenas corres ningún riesgo.

Un pagaré del Tesoro a 10 años rinde actualmente 1,18%. Su riesgo real aquí es que los pagos de intereses no se mantendrán al día con la inflación, que es esencialmente lo mismo que perder dinero. Su dinero comprará cada vez menos con el tiempo.

Sin embargo, algunos bonos pueden ser bastante riesgosos. En comparación, un bono basura emitido por una empresa en problemas puede rendir un 6% o más por la misma razón por la que pagaría una tasa de interés más alta si su puntaje crediticio es bajo: en los mercados crediticios, los prestamistas exigen pagos de intereses más altos cuando hay un riesgo mayor.

Al igual que con las acciones, invertir en cualquier bono individual puede ser una estrategia de inversión peligrosa. Invertir en un fondo mutuo de bonos, que funciona de manera muy similar a un fondo indexado del mercado de valores, lo ayuda a lograr una cartera diversificada.

Enfrentamiento entre acciones y bonos: 5 diferencias clave que debe conocer

Ahora que hemos cubierto los conceptos básicos de las acciones y los bonos, recapitulemos cinco diferencias importantes que le importan a usted como inversor.

1. Las acciones ofrecen rendimientos potenciales ilimitados, mientras que los bonos ofrecen ingresos fijos.

El precio de una acción técnicamente puede elevarse hasta el infinito, por lo que no hay límite para sus ganancias potenciales. Para ganar dinero con las acciones, debe venderlas para obtener ganancias o recibir un dividendo, pero los rendimientos y los dividendos nunca están garantizados.

El beneficio de los bonos es que el emisor está obligado contractualmente a pagar intereses. Ese ingreso fijo es especialmente valioso si tiene un presupuesto de jubilación. Aunque también podría ganar dinero comprando y vendiendo bonos, esto es riesgoso para la mayoría de las personas. La estabilidad y los pagos regulares de intereses, en lugar de grandes rendimientos, suelen ser las razones por las que invierte en bonos.

Consejo profesional

Siendo realistas, puede esperar que sus rendimientos anuales promedien alrededor del 10% si invirtió en fondos indexados S&P 500.

2. Las corporaciones y los gobiernos emiten bonos, pero solo las corporaciones emiten acciones.

Tanto las empresas como los gobiernos utilizan el mercado de bonos para financiar deuda. Solo las corporaciones emiten acciones. Lo hacen al cotizar en bolsa a través de una oferta pública inicial, poniendo sus acciones a disposición en el mercado abierto. Por lo general, las empresas hacen esto para recaudar efectivo para impulsar su crecimiento.

3. Las acciones son más volátiles que los bonos, lo que significa que sus precios fluctúan más.

Aún así, eso no debería preocuparle si está a una década o más de la jubilación. Su dinero tiene tiempo para recuperarse si el mercado de valores cae. Si invierte en el mercado de valores y mantiene su dinero invertido durante al menos una década, sus rendimientos serán positivos más del 90% del tiempo.

Debido a que los precios de las acciones oscilan hacia arriba y hacia abajo, una buena estrategia de inversión es comenzar invirtiendo principalmente en acciones. Luego, a medida que envejece, transfiere más dinero a clases de activos más seguras, como bonos.

4. A los accionistas se les paga después de los tenedores de bonos si una empresa se declara en quiebra.

Cuando posee valores de renta variable en una empresa que quiebra, debe ocupar su lugar en la línea de otros acreedores que esperan ser compensados. Los acreedores asegurados, como un banco que tiene una hipoteca, reciben el pago primero si una corporación se declara en quiebra.

Una vez que se hayan pagado todas esas reclamaciones, los tenedores de bonos son los siguientes en la fila. Luego vienen aquellos que poseen acciones preferentes, que es un tipo de seguridad que tiene características tanto de acciones como de bonos. Los propietarios de acciones ordinarias son los últimos en la fila. A menudo, no queda nada para los inversores en acciones ordinarias después de la quiebra.

5. Según la sabiduría convencional, los precios de las acciones y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas.

La idea es que cuando el mercado de valores se estanca, los inversores buscarán la seguridad de los bonos, mientras que cuando las acciones suban vertiginosamente, los inversores sacarán dinero de los bonos en busca de mayores rendimientos. Pero en los últimos años, los precios de las acciones y los bonos no siempre se han movido a la inversa. Por ejemplo, durante el pánico de COVID-19 en marzo, los precios de las acciones y los bonos se desplomaron.

Cuando las tasas de interés suben, los bonos tienden a bajar de precio. La razón es que el aumento de las tasas de interés permite a los inversores en bonos ganar más dinero. Entonces, el precio de un bono existente que paga una tasa de interés más baja bajará porque los inversores pueden ganar más dinero en otros lugares.

Bonos frente a acciones: ¿Cuál es la combinación correcta?

Una buena estrategia de inversión es comenzar invirtiendo principalmente en acciones y transferir más dinero a bonos a medida que envejece. La razón es que cuando eres más joven y te quedan décadas hasta la jubilación, quieres que tu dinero se capitalice. También tiene mucho tiempo para recuperarse de una caída del mercado de valores. Pero cuanto más se acerca su jubilación, más vulnerable es a un mercado bajista, por lo que desea inversiones más seguras.

Una opción para asegurarse de obtener la asignación de activos correcta es invertir sus ahorros para la jubilación en un fondo con fecha objetivo. Reequilibrará gradualmente su combinación de acciones y bonos a medida que se acerque a la jubilación. Otra opción es utilizar un asesor automático para seleccionar la mejor combinación de activos en función de su edad, objetivos de jubilación y tolerancia al riesgo.

Si está decidido a hacer su asignación de activos, aquí hay una regla general que los planificadores financieros recomiendan a menudo: su asignación de acciones adecuada es 110 menos su edad. Entonces, si tiene 40 años, su objetivo es tener un 70% de inversiones en acciones y un 30% de bonos.

Independientemente de la combinación de activos que elija, lo importante es comenzar a invertir ya. El tiempo es la mejor arma que tienes para hacer crecer ese dinero.

Robin Hartill es un planificador financiero certificado y escritor senior en The Penny Hoarder. Envíe sus preguntas engañosas sobre dinero a [email protected] o charlar con ella en La comunidad de Penny Hoarder.






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