Bocados hipotecarios de ganancias del cuarto trimestre: CIBC y BMO


CIBC y BMO cerraron la temporada de ganancias del cuarto trimestre de este año para los 6 grandes bancos, y ambos siguieron el ejemplo de sus pares aumentando los dividendos y reduciendo las provisiones para pérdidas crediticias.

CIBC anunció un aumento de 15 centavos en sus dividendos trimestrales para los accionistas, mientras que BMO aumentó su dividendo en 27 centavos.

Mientras tanto, CIBC recuperó $ 78 millones que previamente había reservado para posibles pérdidas crediticias, mientras que BMO redujo sus provisiones en $ 127 millones.

Hemos seleccionado las presentaciones de ganancias trimestrales de los bancos y las conferencias telefónicas y compilamos todos los notables hipotecarios a continuación. Los detalles clave se destacan en azul.


CIBC

Ingresos netos del cuarto trimestre: $1.57 billion (+23% Y/Y)
Beneficio por acción: $ 3.37
Año fiscal 2021: $ 6.7 mil millones (+ 45%)

  • La cartera de hipotecas residenciales de CIBC aumentó a $ 242 mil millones en el cuarto trimestre, un 15% más desde $ 212 mil millones en el cuarto trimestre de 2020.
  • De la cartera, $ 32 mil millones son del área metropolitana de Vancouver (frente a $ 27 mil millones) y $ 79 mil millones provienen del área metropolitana de Toronto (frente a $ 67 mil millones hace un año).
  • De la cartera no asegurada, el LTV de préstamo a valor fue del 49%, frente al 53% del año anterior.
  • La cartera HELOC del banco terminó el trimestre en $ 18.8 mil millones, por debajo de los $ 19.5 mil millones hace un año..
  • La morosidad de más de 90 días en la cartera de hipotecas residenciales cayó al 0,17% (0,29% para la cartera asegurada y 0,17% para los no asegurados) desde el 0,19% del último trimestre y el 0,29% en el cuarto trimestre de 2020.
  • El margen de interés neto en el tercer trimestre fue de 217 puntos básicos, por debajo de los 234 puntos básicos del cuarto trimestre de 2020, debido al «impacto de las tasas de interés más bajas y el cambio en la combinación de activos debido al sólido crecimiento de las hipotecas», dijo el director financiero Hratch Panossian.
  • El banco señaló que unn «Un aumento inmediato y sostenido de 100 pb tendría un impacto positivo de $ 404 millones en los ingresos netos por intereses durante un período de 12período de mes. «La sensibilidad total a las tasas de interés no ha cambiado sustancialmente con respecto al trimestre anterior ”, informó el banco.
  • CIBC liberó $ 78 millones de fondos que se habían reservado para préstamos incobrables.
  • CIBC elevó su dividendo a 1,61 dólares desde 1,46 dólares y dijo que recompraría hasta 10 millones de acciones, que es aproximadamente el 2,2% de las acciones ordinarias en circulación.

Fuente: Presentación para inversores del cuarto trimestre de CIBC

Conferencia

  • «Durante el año, volvimos al crecimiento a nivel de mercado en nuestro negocio hipotecario», dijo el presidente y director ejecutivo Victor Dodig. «También seguimos invirtiendo en tecnología para satisfacer las necesidades cambiantes de nuestros clientes».
  • El margen de interés neto se redujo 17 puntos básicos con respecto al año pasado debido a «el impacto de las tasas de interés más bajas y el cambio en la combinación de activos debido al sólido crecimiento de las hipotecas”, Dijo el director financiero Hratch Panossian. «De cara al futuro, esperamos [Personal and Commercial] Los NIM se estabilizarán gracias a la mejora del entorno de tipos y la reanudación del crecimiento de los productos de préstamos y tarjetas de crédito sin garantía de mayor margen «.
  • «Seguimos esperando que los beneficios de la actividad de prepago de préstamos disminuyan durante los próximos trimestres, lo que hará que los márgenes en este negocio se estabilicen», agregó Panossian.
  • Cuando se le preguntó sobre el retorno del crecimiento hipotecario del banco que está más en línea con sus pares, y si intentará superar a los otros grandes bancos en el crecimiento hipotecario el próximo año, Laura Dottori-Attanasio, vicepresidenta ejecutiva senior y directora de grupo, banca personal y comercial , Canadá, dijo lo siguiente: “Estamos realmente satisfechos con lo que hemos logrado hacer desde una perspectiva de crecimiento. Y seguimos teniendo un flujo de actividad realmente bueno. Pero nunca satisfecho, siempre hay más por hacer. Entonces, nuestra intención es continuar brindando, yo diría, un crecimiento de clientes de calidad de base realmente amplia …no solo nos desempeñamos increíblemente bien en lo que respecta a la adquisición de nuevos clientes, también lo hicimos mejor en la retención de clientes y lo hicimos mejor en la franquicia de clientes. Así que hemos hecho un gran progreso y Vemos muchas grandes oportunidades por delante para continuar brindando un sólido crecimiento líder en el mercado.. «

Fuente: Conferencia telefónica CIBC

Banco de MontrealBMO

Ingresos netos del cuarto trimestre: $2.16 billion (+36% Y/Y)
Beneficio por acción: $ 3.33
Año fiscal 2021: $ 7.750 millones (+ 52%)

  • La cartera de hipotecas residenciales de BMO aumentó un 18% a $ 128 mil millones, frente a los 108.100 millones de dólares del año anterior.
  • La cartera de HELOC, de la cual el 70% se está amortizando (frente al 63%), se elevó a 42.000 millones de dólares desde los 35.900 millones de hace un año.
  • Residencial hipoteca y los volúmenes de HELOC en amortización han aumentado 13% interanual.
  • El 34% de la cartera de hipotecas residenciales de BMO está asegurado, frente al 48% de hace un año.
  • La relación préstamo-valor de la cartera no asegurada es del 51%, frente al 54% de hace un año.
  • El 78% de la cartera tiene una amortización restante efectiva de 25 años o menos, frente al 80% hace un año.
  • El margen de interés neto (NIM) en el trimestre fue del 2,63%, frente al 2,60% del cuarto trimestre de 2020.
  • El banco recuperó otros $ 126 millones que previamente se habían reservado como parte de sus provisiones para pérdidas crediticias.
  • BMO dijo que un shock de tasa de 100 puntos básicos beneficiaría sus ingresos netos por intereses en $ 384 millones durante los próximos 12 meses.. El impacto de un aumento de 25 puntos básicos en las tasas a corto plazo agregaría aproximadamente $ 95 millones a los ingresos durante los próximos 12 meses.
  • La tasa de morosidad a 90 días cayó a 13 pb desde los 19 pb de hace un año., con la tasa de pérdida para el último período de cuatro trimestres en 1 pb (sin cambios).
  • El directorio de BMO aprobó un aumento del 25% en el dividendo trimestral del banco, llevándolo a 1,33 dólares por acción. BMO también anunció su intención de recomprar hasta 22,5 millones de acciones.

Fuente: Presentación para inversores de BMO Q4

Conferencia

  • Cuando se le preguntó acerca de los cambios de reglas anticipados por parte de los legisladores que podrían relacionarse con los HELOC, Ernie Johannson, jefe de grupo, banca personal y comercial de América del Norte, dijo lo siguiente: “Apoyamos mucho las iniciativas que van a estabilizar el mercado hipotecario, manténgalo sano y fuerte en Canadá. Y trabajamos en estrecha colaboración con el expediente regulador, en particular, en estos temas. Y a medida que presentan nuevos desarrollos y nuevos conocimientos y políticas, trabajamos con ellos en consecuencia. A medida que surjan cosas en este archivo, continuaremos estando al tanto de él. Nuestro libro HELOC, como probablemente sepa, es pequeño en relación con el resto de nuestra cartera, pero continuamos monitoreando y ajustaremos en consecuencia. y asegurarnos de que nuestros clientes puedan obtener financiamiento para casas y renovaciones en consecuencia «.
  • Cuando se le preguntó si espera cambios futuros, Johannson respondió: «En este punto, es demasiado pronto para decir. Entonces, estamos esperando «.

Fuente: Conferencia telefónica de BMO


Nota: Las transcripciones se proporcionan tal cual de las empresas y / o fuentes de terceros, y su precisión no se puede garantizar al 100%.



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