Avanti, los bancos de criptomonedas excluidos


Al igual que muchas empresas de cifrado que intentan establecerse en los EE. UU., Avanti tiene desafíos de cumplimiento.

Mientras solicitaba convertirse en un banco en Wyoming y un proveedor de servicios de custodia de cifrado, Avanti ha tenido que superar los obstáculos regulatorios en los últimos dos años sin un final a la vista.

«Así que las reglas han cambiado en Avanti dos veces desde que aplicamos inicialmente el otoño pasado», dijo la directora ejecutiva Caitlyn Long a Lendit el 8 de noviembre.

“La Fed presentó sus principios de acceso al sistema de pago en mayo, y luego salió el documento del Grupo de Trabajo del Presidente el lunes pasado. Por eso hemos respondido solicitando la membresía de la Fed, lo que hicimos en agosto, y la semana pasada anunciamos que solicitamos el seguro de la FDIC ”.

Aunque fue aprobado para convertirse en banco, dijo que Avanti ahora necesita el seguro de la FDIC y la aceptación en el sistema de pagos de la Reserva Federal para funcionar como banco y ofrecer servicios de monedas estables. Todo esto a pesar de seguir las regulaciones actuales y la supervisión que deben seguir los bancos tradicionales.

Long dijo que la falta de claridad regulatoria no era solo un problema al que se enfrentan las empresas de cifrado. Dijo que los comentarios y movimientos recientes de los líderes de la Reserva Federal, OCC, SEC y FDIC podrían afectar a todas las fintech que utilizan asociaciones bancarias de fintech.

El marco de Wyoming

El viaje para convertirse en un criptobanco legalmente regulado comenzó después de la carrera alcista de bitcoin anterior en 2017.

En ese entonces, Long dijo que los reguladores tomaron medidas enérgicas contra los proveedores bancarios de las empresas de cifrado. Entonces, Wyoming y las instituciones criptográficas en el estado comenzaron a buscar una solución, un proceso regulatorio que arreglaría todo. Finalmente, después de dos años de construcción, el estado creó una carta de activos digitales de propósito especial.

El objetivo era doble; Long dijo: ofrecer un marco para las instituciones de custodia de cifrado y permitir que las empresas de cifrado accedan a cuentas bancarias de EE. UU. Para hacer cosas como pagar a los empleados. En 2019, se lanzó la carta especial de Wyoming y sirve como un programa de pautas para la implementación de la actividad bancaria criptográfica en otros estados y en el gobierno federal.

Con base en esas pautas, Avanti, Kraken y otras empresas de cifrado solicitaron y se convirtieron en bancos aprobados según la carta en 2020.

Aún así, Long dijo que el marco estatal era insuficiente para funcionar como un banco: la supervisión regulatoria seguía moviendo el objetivo.

Tanto Avanti como Kraken, un intercambio de criptomonedas, solicitaron acceso al Sistema de Pago de la Fed en octubre de 2020, y desde entonces no ha habido noticias.

“Para ser un banco operativo, debe tener una forma de liquidar sus pagos en dólares estadounidenses, lo que significa que necesita una cuenta maestra en la Reserva Federal, que es lo que solicitaron tanto Kraken como Avanti, o necesita una corresponsal que liquidará los pagos por usted «.

Grupo de trabajo preguntando leyes sobre monedas estables

El Grupo de Trabajo de Presidentes de reguladores de la OCC, FDIC, SEC y la Reserva Federal presentó un informe de moneda estable que complicó las cosas.

Primero, pidieron más controles para los emisores de monedas estables, como seguros de la FDIC, KYC y controles contra el lavado de dinero.

Pero, dijo Long, a través de los bancos asociados y las regulaciones estatales, Avanti y otros bancos criptográficos tienen estos controles implementados, y su solicitud de seguro de la FDIC no ha recibido respuesta.

El camino hacia el seguro de la FDIC para las empresas de cifrado no estaba abierto antes de que saliera el informe: y aún no está claro si la FDIC está procesando nuevas solicitudes después del informe, dijo Long.

«Es importante tener en cuenta que la política con respecto a las monedas estables ya está en vigor», dijo Long. “Es porque los tres reguladores bancarios acordaron que van a hacer cumplir eso, y no necesitan la aprobación del Congreso para eso. Pueden hacer cumplir eso ya a través del proceso de examen de supervisión bancaria «.

También dijo que, aunque los expertos de la industria lideran su empresa con décadas de experiencia combinada en cumplimiento bancario y regulatorio, parece que el gobierno ve a las empresas de cifrado como Avanti como «un grupo de veinteañeros despreocupados».

“Entonces, al llegar al Grupo de Trabajo del Presidente, como dije públicamente, espero que la intención de los reguladores no sea brindar una ventaja estructural a los grandes bancos”, dijo Long. «Pero la realidad es que no hay una sola empresa cripto nativa que tenga seguro de la FDIC».

«Crypto Sprint» y rumores regulatorios

Mientras se ocupa del informe de la moneda estable, Avanti y otras fintechs también han estado atentos a las próximas orientaciones de los reguladores.

No está claro lo que se avecina, pero tanto el director interino de la OCC, Michael Hsu como el director de la FDIC han pronunciado discursos sobre la necesidad de regulaciones más claras sobre tecnología financiera y cripto a nivel federal.

Hablando en el evento de la Cumbre Fintech del American Fintech Council, Hsu pidió la necesidad de hacer que las asociaciones de bancos fintech y los “bancos sintéticos” estén bajo un control regulatorio organizado a través de un esfuerzo conjunto de la FDIC, OCC y SEC.

Hsu describió una nueva industria de banca sintética y por qué las fintech no se están convirtiendo en bancos por el camino típico.

Primero dijo, «es más fácil y más barato no hacerlo»; segundo, porque las fintechs operan como plataformas tecnológicas centradas en los datos de la base de usuarios; y tercero, porque las fintechs no han tenido pautas regulatorias claras a seguir para convertirse en bancos.

“Las ganancias de alta calidad son el sello distintivo de un banco sano y salvo”, dijo Hsu. “El modelo de negocio fintech le da la vuelta a eso. Algunas de las empresas de tecnología más valoradas generan ganancias mínimas o incluso operan con pérdidas significativas durante varios años antes de volverse rentables «.

Encuentra nuevos modelos

En lugar del modelo estándar, los reguladores deberán encontrar nuevas formas de conciliar estos modelos comerciales para garantizar productos financieros seguros.

“Creo que tener un enfoque claro y compartido del perímetro regulatorio bancario y nivelar nuestro conocimiento, políticas y personal relacionados con las tecnologías emergentes puede ayudar a abordar este desafío”, dijo Hsu.

Con respecto al informe sobre las monedas estables, Hsu también mencionó el esfuerzo por explorar nuevas regulaciones para la industria de las criptomonedas en expansión en una tarea llamada el «sprint criptográfico» que los reguladores comenzaron en la primavera de 2021.

A pesar de las investigaciones sobre estas próximas reglas, no está claro cómo las asociaciones entre bancos y fintech serán objeto de una nueva asesoría. Sin embargo, Long cree que los proveedores de criptomonedas y monedas estables que intentan someterse a la supervisión regulatoria no son los únicos que deberían estar preocupados. Todo el ecosistema fintech, que funciona a través de asociaciones entre bancos y fintech, debe estar preparado para el cambio.

“Lo fundamental es entender si los tres reguladores bancarios federales, todos los cuales tienen jurisdicción sobre cada banco, e indirectamente sobre cada fintech, debido a sus relaciones de banco como servicio”, dijo Long.

“Si han decidido cambiar la política, tienen la capacidad de implementarlo a menos que el Congreso lo detenga. Si el discurso del comisionado interino Hsu es indicativo de dónde están los reguladores bancarios, entonces está a punto de volverse muy interesante para las fintech en general, no solo para las criptomonedas «.



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